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| Japón y la crisis asiática Magaly Arocha Considerado la segunda potencia económica mundial, Japón enfrenta una profunda crisis social,empresarial y económica. En 1988 la economía retrocedió, por primera vez en 23 años (1). La bolsa ha perdido durante los últimos dos años un tercio de su valor; el yen ha alcanzado el nivel más bajo de los últimos ocho años. El desempleo en el mes de agosto de 1998 alcanzó un 4,1%; la consultora americana Moody's degradó la deuda estatal de Japón de "estable" a "negativa", y declaró en mayo de 1998, que la solvencia de cinco de los más importantes bancos japoneses es cuestionable (2) . Pareciera que la llamada globalización no garantiza automáticamente un crecimiento colectivo homogéneo y continuo, sino que provoca depresiones con efectos negativos sobre toda la economía mundial. Japón es hoy uno de los casos en los que la "globalización", entrando en conflicto con la especificidad del desarrollo nacional, o imponiendo una reconversión acelerada y dictada desde el exterior, que no se logra alcanzar en el tiempo establecido, crea la crisis. Japón sigue produciendo aproximadamente un 70 % del Producto Bruto de todo el continente asiático (3), 6 veces lo que produce la República Popular China. Tiene un ingreso nacional equivalente a dos tercios del de los Estados Unidos y el doble del de Alemania. Todavía posee las mayores reservas de divisas del mundo y paradójicamente, con la adquisición de los bonos del tesoro americano, el país del Sol Levante es el mayor acreedor de la deuda pública de los Estados Unidos y tiene la balanza comercial más activa del mundo. De hecho Japón es un país que compra en el exterior y ahorra en suelo patrio. Los problemas económicos de Japón son casi exactamente lo opuesto a los del resto de los países de Asia, los cuales sufren de un débil intercambio internacional, bajo ahorro y altas tasas de interés. Japón tiene un amplio intercambio internacional, un ahorro "anormalmente" alto y tasas de interés bajas (4) . Vale entonces preguntarse ¿Cómo es posible que un país con estas potencialidades esté asistiendo, en los últimos dos años, a la disminución de su proprio ingreso nacional, a la caída de las inversiones, a la disminución del consumo, al crecimiento relativo del desempleo antes desconocido? Algunos analistas consideran que el problema de Japón es su falta de flexibilidad y la incapacidad para librarse de las ataduras estructurales, que han ido desarrollándose históricamente haciendo que el antiguo modelo del éxito choque contra sus propios límites. La incubación de la crisis se produjo a inicios de los años Noventa, precisamente cuando Japón comenzaba a tener tasas de desarrollo reducidas, propias de una economía madura y cuando el desarrollo impetuoso del resto de Asia, ya cambiaba de dirección las inversiones. Entonces en nombre de la "globalización" se impuso al gobierno de Tokio revalorizar el yen y liberalizar el sistema financiero. El Banco Central elevó drásticamente los tipos de interés y los bancos comenzaron a irse a la quiebra. En diez meses, la Bolsa perdió casi la mitad de su valor. Poco después el mercado se desplomó. Cada vez que un banco se declaraba en dificultad, el gobierno aseguraba que no se correrían nuevos riesgos ni existían más peligros. En 1996 el gobierno prometió proteger todos los depósitos en todas las instituciones financieras hasta el 31 de marzo del 2001. En este mismo año (1996), siguiendo las sugerencias del Fondo Monetario Internacional, el gobierno de Hashimoto, duplicó el impuesto al consumo. En un país en el cual en períodos de crisis, las industrias tradicionalmente reducen los salarios en lugar de despedir a los empleados y trabajadores, en el que la disminución de los nacimientos provoca el envejecimiento progresivo de la población con el ansia creciente de ahorrar para la tercera edad, donde en el período de "las vacas gordas" la gente se endeudaba para comprar una casa que hoy ha perdido su valor, la disminución drástica del consumo provocó la crisis general. En 1997, en un intento por favorecer las empresas, fueron reducidas las tasas de interés en la esperanza que un bajo costo del dinero estimulase las inversiones. El costo del dinero en Japón es muy bajo pero frente a la desconfianza, el dinero a bajo costo no alimentó la actividad productiva de las empresas sino la especulación inmobiliaria y financiera. Los precios de los inmuebles alcanzaron niveles altísimos. Los ritmos de crecimiento de las economías asiáticas (Tailandia, Malasia, Corea del Sur, Singapur) tuvieron necesidad de dinero. Los bancos japoneses tenían en abundancia porque las empresas nacionales no solicitaban préstamos. No tuvieron más alternativa que prestar ese dinero a los vecinos asiáticos (5) . Disminuyó el control de los financiamientos, y se financiaron actividades y operaciones de validez dudosa. En junio de 1998, el entonces Primer Ministro Ryutaro Hashimoto comunicó oficialmente que su país estaba en "recesión". Las deudas irrecuperables y las responsabilidades escondidas aumentaron a US$ 3 trillones, o seis veces la tasa anual de ingresos del gobierno central. Hoy cada japonés al nacer tiene una carga de deuda nacional de US$ 60.000.(6) La crisis política y económica de Japón agrava las dificultades bancarias de otros bancos del Este de Asia. Debiendo cargar con pesadas deudas contraidas por su cuenta, muchos bancos japoneses han cortado las líneas de crédito a sus vecinos asiáticos y han comenzado a retirarse de Asia. (7) En un intento por enfrentar los peligros de recesión, el Banco Central de Japón anunció el 9-9-98 (8) , una disminución de las tasas de interés, de 0,45 % a un 0,24 %. El 27-9-98, se produjo la quiebra de uno afiliados del "Long-Term Credit Bank of Japan", "the Japan Leasing Corp.", considerado el mayor "crac" de la historia financiera japonesa con deudas de aproximadamente 2.4 trillones de yenes (US$ 17.63 billones). (9) El 3-10-98, la Cámara Alta (o de los Consejeros) del Parlamento japonés aprobó un paquete legislativo para la recuperación y transformación del sector bancario, producto del acuerdo alcanzado entre el Gobierno y la oposición. La normativa debería entrar en vigor el 15-10-98. "El plan - según informa la agencia ANSA (10) - le permitirá al Estado la nacionalización temporal de los bancos más comprometidos para impedir que su quiebra tenga efectos negativos sobre una economía que ya enfrenta graves dificultades. Después se decidirá, caso por caso, si tales institutos deben ser liquidados o cedidos a otros bancos. El 16-11-98 (11), el gobierno anunció un paquete de 24 mil millardos de yenes para la recuperación económica. La parte referida al gasto prevé 8.100 millardos de yenes para mejorar las "infraestructuras sociales", con una atención particular a la educación, al ambiente, al bienestar social y a las nuevas tecnologías de la información. Aproximadamente 5.700 millardos de yenes servirán para estimular las obras públicas, mientras 600 millardos serán destinados a prevención de desastres. Además mi millardos servirán para crear un millón de empleos. En cuanto a la demanda interna: el gobierno destinará 700 millardos de yenes en bonos de compra a familias con hijos menores de 15 años o a familias de ancianos de bajos ingresos. El plan prevé la reducción del 65% al 50% del impuesto máximo sobre las rentas y del 64,36% al 40 % del impuesto sobre las sociedades. Para apoyar el paquete Japón se verá obligado a emitir títulos públicos por más de 10 mil millardos de yenes. El 14-12-98, se anunció la nacionalización del "Nippon Credit Bank" y las acciones bancarias cayeron 2,5% en medio de las preocupaciones de que el gobierno pudiese imponerles una mayor reestructuración a otros bancos débiles. El índice Nikkei de 225 acciones cayó 2% y cerró 14.111 enteros. Las acciones se vieron afectadas por los temores de que los mayores accionistas del Nippon Credit Bank registraran pérdidas tras la nacionalización. (12) El gobierno. El sistema político El actual Primer Ministro, Keizo Obuchi, (13) asumió la guía del Gobierno después de la renuncia del para entonces Primer Ministro Ryutaro Hashimoto, producto de las elecciones del 12 de julio de 1998, cuando fue renovada la mitad, 126 miembros, de la Cámara de los Consejeros (Cámara Alta). (14) El 30 de julio de 1998 Obuchi fue confirmado en el cargo con una votación de los parlamentarios del PLD (Partido Liberal Demócrata). (15) Obuchi obtuvo el cargo, no gracias a los 225 miembros del partido (de un total de 411) que votaron por él, sino gracias al apoyo de un jefe del partido, Noboru Takeshita, un ex-Primer Ministro, quien decide desde "la sombra." (16) Takeshita fue su consejero cuando entró en el Parlamento en 1963. En 1987 lo nombró su secretario en el Gabinete. Chalmer Johnson, Presidente del Japan Policy Research Institute y colaborador de la revista Foreign Affairs, explica (17) que el sistema político japonés fue diseñado por Washington a fines de la Segunda Guerra Mundial, de modo de construir un satélite confiable en Asia para contener a China. En ese mismo período la URSS creaba su proprio cinturón de satélites en Europa Oriental y, por tanto, la línea adoptada por Washington hacia Tokio era del todo natural. Ahora sin embargo, el Muro de Berlín ha caído, la guerra fría terminó, pero en ese país sobrevive el viejo sistema. La política americana debería ser revisada a la luz del crecimiento de China, y de la reunificación de las dos Coreas.(18) El mismo Presidente Clinton, durante su viaje a China, en julio 1998, expresó que esta nación es un socio estratégico de los Estados Unidos. Si así fuese - sostienen algunos analistas internacionales - entonces debería retirar los 100.000 soldados americanos de la región y abandonar sus pretensiones imperialistas dejando que Japón desarrolle libremente su propia democracia. (19) En una entrevista concedida al semanario local Shukan Post, el autor de "El Choque de las Civilizaciones" y catedrático de Harvard, Samuel Huntington, afirmó que "Japón sigue con demasiada sumisión los dictados de Washington, y su falta de determinación es una de las razones del fracaso de su política económica y de la poca confianza que inspiran los gobiernos nipones en los demás países de Asia; agregó que la actual prosperidad estadounidense es "una ilusión que depende de la recuperación de las economías de Japón y de Asia." Huntington, vaticina un nuevo orden mundial dominado por culturas no occidentales, en el cual, Japón, por creerse una "pequeña América" y vivir bajo la sombra del poder nuclear de Estados Unidos, se encontrará aislado o rechazado. (20) Lo cierto es que quienes detentan el poder parecen muy interesados en mantener el "status quo", y entre ellos se encuentra el Ministro de Finanzas, Kichi Miyazawa, muy ligado a los intereses del PLD el cual más que un partido, como ya hemos visto, es una colección de intereses especiales que aportan recursos al partido a cambio de protección y que sirve a un campo de poder contrario a las demandas de cambio. Si a ello se añade la creencia tradicional en la importancia del consenso, se puede apreciar por qué es tan difícil una reforma radical. El impacto social de la crisis Las implicaciones de la desocupación creciente (21) son más que económicas: amenaza la estabilidad de la región. Ya tres líderes de la región han caído: Tailandia, Indonesia y Japón. Sin considerar que la próxima fase de la crisis - un largo y opresivo período de desempleo masivo - apenas ha comenzado. E incluso en Japón el desempleo ha alcanzado una cifra récord (2.93 millones = 4,1 %), grave en un sistema como el japonés que "enmascara" la desocupación oficial calculando como empleado a quien en el último mes ha trabajado en regla por una sola hora. Hoy los países asiáticos se enfrentan al final del "empleo de por vida"(22) . Las corporaciones han optado por la reducción de los trabajadores con beneficios completos y su substitución por trabajadores(23) más flexibles (de carreras medias, contratados y a medio tiempo); cambio de una estructura de salarios basada en la antigüedad al sistema del mérito. Compañías japonesas ofrecen planes atractivos para alentar a sus empleados, en edad de 40 años o por encima, a jubilarse. En otras, los salarios actualmente dejan de aumentar después que el empleado alcanza los 55 años y en algunas, los salarios decrecen entre los 55 y 60 años de edad del empleado. Recientemente han instituido el "nempoo-sei", un salario anual acordado entre el empleado y el empleador, en un intento de recompensar más generosamente a quienes hayan hecho mayores contribuciones a las ganancias de la compañía. Pero lo peor de esta crisis es que los japoneses parecen haber perdido su fe en el futuro. El 72% de ellos teme que la situación empeore aun más, de acuerdo con las últimas encuestas, aun cuando de una encuesta publicada en "The Economist",(24) emerge que Asia es la región más optimista del mundo. La excepción de la regla del optimismo asiático es precisamente Japón: (25) sólo un 9% de los japoneses esperan tiempos mejores y sólo un cuarto de ellos cree que sus hijos pueden vivir en mejores condiciones de las que ellos viven actualmente. No se debe olvidar que Japón tiene la productividad más alta del mundo y el recurso humano más capacitado. La crisis ha producido cambios en la mentalidad de la juventud japonesa. Hace 10 años la ambición más grande de un graduado universitario era obtener un cargo en el poderoso Ministerio de Finanzas. No ahora. La reputación de este organismo se ha visto afectada por los escándalos de corrupción. La juventud prefiere trabajar en compañías extranjeras. Su decisión es permanecer fuera de la burocracia. En general el mercado de trabajo asiático se está modificando: antes los movimientos de trabajadores ayudaban a reducir las presiones en los países pobres de la región y reactivaban los países ricos. Ahora el flujo masivo de pobreza afecta a todos, alimentando abusos y frustración. Las caóticas condiciones del mercado de trabajo son ideales para agentes laborales inescrupulosos. En Birmania, un intermediario pide $ 250 - más de 15 veces la media de ingreso mensual - por ayudar a los trabajadores a cruzar las fronteras y encontrar trabajo en Tailandia. En Hong Kong, algunas agencias ofrecen a domésticas indonesias sólo $ 250 al mes - aproximadamente la mitad del salario mínimo legal -. Además les exigen el pago de $ 1.300 por renovación de contratos de trabajo. En Filipinas, los intermediarios ilegales cobran $3.570 por transportar un trabajador a Europa. En la medida que las economías regionales se ven afectadas, crece el descontento de la población. Los líderes regionales podrían optar por la indiferencia. Pero las economías del Este de Asia no se recuperarán plenamente si sus gobiernos no encuentran una vía para enmendar y reorganizar el mercado de trabajo. Además de amenazar el mercado laboral, la crisis pesa fuertemente sobre los niños asiáticos y la familia. De acuerdo con Stephen Woodhouse, Jefe de la Oficina de la UNICEF en Indonesia, en este país (en zonas remotas de Java, la principal isla de Indonesia) se han registrado los primeros casos de marasmo, registrado sólo en las peores hambrunas africanas-, algunos estiman que la mortalidad infantil puede alcanzar un 30 %, después de que había sido reducida en dos tercios en los últimos 25 años. La familia que ha sido la columna vertebral de la sociedad asiática, se está dividiendo bajo el stress financiero. Cientos de niños son enviados a vivir con otros parientes en mejores condiciones o, en el peor de los casos, con extraños. ¿La crisis asiática puede conducir a una crisis en la economía global? ; ¿Podría la crisis de las regiones en desarrollo conducir a los componentes sanos (Estados Unidos y Europa Occidental) a una recesión? Algunos expertos(26) sostienen que probablemente no pero la situación no parece mejorar. Y pudiera empeorar. Sin embargo, los Estados Unidos y Europa, que conjuntamente representan dos terceras partes de la economía mundial, están en excelentes condiciones económicas. En Europa, 11 países se están preparando para imponer una moneda única a partir de enero de 1999, la inflación y las tasas de interés son bajas y el crecimiento es sano. En los Estados Unidos, el desempleo está por debajo del 5 % y las tasas de interés están en su más bajo nivel desde 1960. Hay dos formas para que la salud de estas economías se vea afectada por los problemas de Asia, Rusia y últimamente de América Latina, según algunos expertos. La primera es a través de las relaciones comerciales con esas regiones en dificultad. En la medida que declinan las economías asiáticas, los ciudadanos tiene menos dinero para comprar bienes importados de Occidente. Las inversiones en el área de la manufactura se reducen y los trabajadores son despedidos. Pero este proceso improbablemente podría conducir a los Estados Unidos y a Europa a la recesión, según esos expertos. Y la razón es que los dos continentes mantienen relaciones comerciales principalmente entre ellos. Las exportaciones hacia Asia representan relativamente una pequeña parte del total de las exportaciones. En los Estados Unidos por ejemplo, las exportaciones representan el 12% del Producto Nacional, de las cuales sólo un tercio se dirigen a Asia, incluyendo Japón, según explica C. Fred Bergsten del "Institute for International Economics".(27) Si la crisis significa que Asia reduce sus compras americanas en un tercio, esta es una reducción de sólo 1% del Producto Interno total. A ello se añade el hecho - explica Fred Bergsten - que de la crisis asiática se desprenden ventajas para los Estados Unidos y Europa De hecho, según la Organización Mundial del Comercio (OMC), la situación de Asia contribuyó a la caída de los precios de los productos básicos y a invertir flujos de capital de los países emergentes en los paises industrializados, en beneficio de Europa y América del Norte, que registraron un crecimiento más rápido de lo previsto. Rusia absorbe sólo el 1,3% de las exportaciones de la Unión Europea. Incluso Alemania, el país más afectado por la crisis Rusia, envía menos del 2% de sus exportaciones a ese país. Financieramente los peligros para Alemania son grandes. Sus bancos concedieron $30 billones en préstamos a corto plazo a Rusia.(28) Para otro grupo de analistas - entre ellos Robert J. Samuelson(29) - la situación no es tan simple. La recesión de Japón es la peor desde la Segunda Guerra Mundial. Las economías latinoamericanas se han visto afectadas. La depresión rusa afecta a sus socios en Europa Oriental. La economía china avanza lentamente. Conjuntamente estas áreas representan la mitad del producto mundial. Y ni los Estados Unidos ni Europa, con el 40 % del Producto Global, pueden escapar fácilmente de la depresión(30) . Dada la prosperidad actual, los americanos parecen incrédulos. Pero la prosperidad de los EE.UU. es precaria precisamente porque la situación no puede mejorar, al contrario, puede empeorar fácilmente. En 1997 la expansión económica fue de 3,8%, la tasa anual más acelerada en una década. No obstante, el banco de inversión Deutsche Morgan Grenfell acotó que la expansión del PIB, mayor de lo esperado, oculta algunas debilidades. Los gastos reales de capital cayeron por primera vez desde 1991 y el gasto del consumidor disminuyó. En un discurso ante la Cámara de Representantes del Congreso Americano, Alan Greenspan, Presidente de la Reserva Federal, al justificar los 18 millardos de dólares que solicitó para el rescate del este de Asia,(31) dijo que había 'una pequeña probabilidad, aunque no descartable', de que la 'inestabilidad' en el este de Asia pueda afectar negativamente a América Latina y Europa Oriental y Central. "Esto podría tener repercusiones en EE.UU". Más aun si se considera que las pérdidas de las acciones asiáticas, excluyendo las de Japón, desde junio de 1997, fueron calculadas en más de 700 millardos de dólares, de los cuales más de 30 millardos de dólares corresponden a inversionistas estadounidenses. También se han registrado pérdidas en bonos y bienes raíces, agregó el funcionario. Los Estados Unidos deben abstenerse de aumentar las tasas de interés y deben continuar acosando a Japón para que supere la inercia de la política interna. Además, los Estados Unidos deberían, con una economía que está funcionando por encima de su capacidad, mientras Asia está abatida, ofrecer un mercado para las economías más débiles. Y los temores de una recesión mundial se hacen evidentes: el Banco Central del Brasil aumentó las tasas de interés de 29,75 % a 49,75%, en un intento por bloquear la fuga de capitales de su mercado financiero. En sólo diez días, según datos del Banco Central, las reservas de Brasil - la defensa más importante contra la devaluación - se redujeron a 55 millardos de dólares. Y el Presidente Cardoso habría solicitado un préstamo de 40 millardos de dólares al FMI. El comercio mundial progresó aproximadamente 4% en volumen de 1998, tras el récord de 10% en 1997, comparable a los niveles de los años 1990 a 1993. En términos de aumento de valor, la evolución del comercio mundial será negativa de 1% a un 2 %, a la vista de la caída del dólar y el petróleo, según pronostica la Organización Mundial del Comercio. El volumen de exportaciones alcanzó los 5,3 billones de dólares en 1997 (+3% en 1996)(32) . Y en esta crisis el Fondo Monetario Internacional, se encuentra al centro del debate. A fines de abril de 1998 sus recursos disminuyeron a 30 millardos de dólares, prácticamente a la mitad respecto a 1997 y la proporción de liquidez se redujo a 44,8 % respecto al 120,5 % de abril de 1997. Así el FMI en su último informe anual (difundido el 13-9-98) pide a los países miembros: "reforzar los recursos financieros de la institución para ponerla en capacidad de continuar jugando un papel eficaz en la economía mundial globalizada."(33) El organismo ha destinado más de US$ 100 billones a Rusia y a Asia, de modo que sólo dispone de US$ 5 ó 9 billones de sus fondos ordinarios para enfrentar los problemas de otros países(34) . Sin embargo, son muchos quienes piensan que el Fondo ha cometido errores en la conducción de la crisis, agravando las condiciones de los países en dificultad. Surgiendo la solicitud de una reforma profunda de la institución, o inclusive la creación de instituciones financieras más adecuadas a una economía globalizada. Otros críticos del Fondo, sobre todo políticos, revelan que los préstamos concedidos son dañinos porque no ayudan tanto a los países en crisis como al sector financiero privado (sobre todo europeo y americano) que exponiéndose excesivamente en relación con Asia correría el riesgo de no poder recuperar los propios créditos. Y la cobertura ofrecida por el Fondo desincentiva una postura responsable de los bancos, que pueden contar siempre con una vía de salvación "fácil". Por su parte, el Presidente americano Bill Clinton, en un discurso en el "Council on Foreign Relations de Nueva York", el 14-9-98, indicó que el sistema creado por los acuerdos de Bretton Woods(35) no se adapta a los tiempos, y por tanto debe reformarse. El Presidente no fue partidario de cerrar el FMI y en tal sentido dijo que conjuntamente con el Secretario del Tesoro, Robert Rubin, intensificará sus esfuerzos para persuadir al Congreso americano(36) para que apruebe fondos adicionales (US$ 17.9 billones) para el citado organismo. El Presidente americano reconoció el riesgo para la prosperidad americana a menos que se actúe para impedir que América se convierta en "un mar de prosperidad en un océano de miseria y desolación". El 29-9-98, el Presidente de la Reserva Federal (Fed), Alan Greenspan, anunció una reducción del 0,25 % las tasas de interés en los Estados Unidos, ubicándolas en 5,25%. Aunque la reducción no puede detener la crisis que comenzó en Asia, permite a los bancos reducir las tasas de sus préstamos, y por tanto las empresas pueden sentirse aliviadas y quizás pensar en invertir. Además una reducción de las tasas en los EE.UU. hace menos convenientes las inversiones en dólares, reduciendo la presión sobre otras monedas en dificultad como la brasileña y la japonesa. El efecto principal es psicológico. Disminuyendo el costo del dinero, la Reserva Federal se percata de la gravedad de la crisis en curso, y demuestra que está dispuesta a poner de su parte para combatirla. De hecho, según algunos analistas, el recorte del 29-9-98, es el inicio de una serie de intervenciones que continuarán hasta 1999. Los más optimistas consideran que la Fed reducirá el costo del dinero en por lo menos un 1%. En conclusión: la economía mundial ha estado gobernada por un consenso esencialmente monetarista, el cual dice que propagando la desregulación y la liberalización de los mercados a escala mundial, la inversión extranjera producirá una prosperidad sin precedentes para todos. Sin embargo este consenso continúa recomendando medidas deflacionarias a un sistema en peligro de bancarrota y desempleo. Las crisis asiática y rusa han demostrado que una economía globalizada es susceptible a crisis, y al mismo tiempo crea condiciones que bloquean la solución de tales crisis. Un número de propuestas están surgiendo para controlar la velocidad e irresponsabilidad de los movimientos de capitales y para crear algunos mecanismos de control de las tasas de intercambio, quizás a través de un acuerdo de manejo entre el dólar, euro, y un todavía no logrado bloque de monedas asiáticas. Algunas economías emergentes en Asia y el mundo están reconsiderando su apertura al mercado global y se preguntan si deben tomar medidas de control similares a las asumidas por Malasia y Hong Kong(37) . Sin embargo, estos países no pueden atribuir todas las responsabilidades del caos interno al capitalismo. La crisis ha revelado que la prosperidad y el crecimiento de estas economías era artificial. Una combinación de inversionistas complacientes y una información escasa por parte de los gobiernos con relación a la situación económica y financiera, les permitió mostrarse más sanas de lo que en realidad eran. Por razones políticas estos gobiernos indujeron a bancos locales a otorgar préstamos a empresas locales improductivas. El resultado fue sobrecapacidad, préstamos irrecuperables y dependencia del capital extranjero, normalmente denominado en dólares. Cuando la condición real de las numerosas industrias se hizo clara, los inversionistas escaparon. Vendieron sus activos de una manera tan agresiva que las monedas se devaluaron. Esto vale también para la segunda economía más grande del mundo, Japón, la cual ha sido víctima de errores políticos sin precedentes. Su parálisis política ha profundizado el caos bancario y la peor recesión desde los tiempos de posguerra. El sistema bancario japonés ha perdido casi todo su capital. Sin un sistema bancario que funcione, la economía no puede crecer, y siendo el mercado de bienes y servicios más grande de otras economías asiáticas, su debilidad ha deprimido la región. Pareciera que estas naciones no han superado la prueba básica del capitalismo. Cuando el capital puede moverse libremente, favorece el éxito y castiga el fracaso, como cualquier sistema competitivo. Los trastornos asiáticos han evidenciado el peligro del abuso de poder para obtener beneficios personales. La concesión de favores económicos a amigos y socios privilegiados ha contribuido significativamente a la crítica situación actual. De hecho, en el informe más reciente del FMI se destaca que antes que la crisis asiática estallase, Indonesia y Tailandia, por ejemplo, eran señaladas como países que crecían rápidamente a pesar de, o incluso debido a, los altos niveles de corrupción. La idea era que los sobornos institucionalizados reducían la incertidumbre pues "uno sabía dónde ir y cuánto pagar". Ahora, según el informe, la mayoría de los economistas reconoce que la corrupción es "dañina": afecta los mercados y la colocación de recursos, distorsionando los incentivos económicos y el papel regulador de los gobiernos, actuando como árbitro de los impuestos, incrementando la pobreza y el costo de los negocios, especialmente para las pequeñas empresas. Sin embargo, y como han demostrado los recientes escándalos en Italia, Japón y en menos proporción en Francia, la corrupción no es sólo un problema del Tercer Mundo. De hecho, el grupo de presión "Transparencia Internacional", que lucha contra la corrupción a escala mundial,(38) centrará sus informes, en un futuro, no sólo en los paises víctimas de la corrupción sino también en aquellos donde se origina. Esta organización incluirá las corporaciones que pagan sobornos. Como bien señala Reginald Date(39), esta es una excelente idea ya que "las acciones contra la corrupción deben ser adoptadas tanto en el lado de la oferta como en el de la demanda. Estos implica supervisar y controlar el cumplimiento de la convención mediante la cual los países miembros de la Organización para el Desarrollo y la Cooperación Económica, se comprometieron a unirse a los EE.UU. para castigar y condenar los sobornos de las corporaciones de estos países en el exterior. Lo cual las estimula a asumir un código ético de conducta." Los países en desarrollo afectados por la crisis, por su proprio interés y el de sus poblaciones, deben asumir la reforma de sus sistemas corruptos en lugar de pretender que pueden retirarse de una economía mundial que marcha hacia la globalización y que por ende funciona sobre la base de mercados libres y competitivos. O en todo caso lo que ha ocurrido es que las políticas prescritas pueden ser erradas pero no puede decirse que el libre mercado no funciona. "De acuerdo a un estudio de la Organización para la Cooperación Económica y el Desarrollo, en los pasados 10 años, países más abiertos al comercio y a la inversión directa han crecido dos veces más rápido que los menos abiertos."(40) Japón enfrenta varios dilemas si quiere seguir siendo una potencia económica: tiene el dilema de hacer del yen una moneda mundial contra el dólar y el euro; no puede mantener su moneda demasiado barata si no quiere crear nuevas presiones en el ámbito internacional; no puede endurecerla demasiado, porque no tiene los recursos y porque, de hacerlo así, ahondaría la crisis asiática (la mayoría de las deudas de los países asiáticos, siendo Japón uno de los principales acreedores del área, están denominadas en yenes); por otra parte, fortalecer el yen permitiría reactivar una economía en estancamiento, supuesta a decrecer 0,6 % en 1998 (al igual que en 1997) si no se aplica un plan de estímulo a la economía por un monto de $ 114.7 millardos(41). El gigante nipón cuenta con una población descontenta, dispuesta a la autocrítica, que reconoce que su gobierno (y sobre todo la burocracia) interfiere demasiado en la economía, esto puede ser un factor de cambio. De hecho, el solo debate sobre las transformaciones financieras está provocando una transformación de carácter cultural, incluso antes de la aprobación de las nuevas leyes, generada por las presiones de las corporaciones que buscan mejores canales de financiamiento y los inversionistas que exigen un mayor rendimiento de sus ahorros. Este proceso fortalecerá algunas empresas, pero la competencia posiblemente tendrá un impacto devastador sobre las organizaciones más débiles. El cambio implica traumas y sacrificios. Algunos sostienen que la recuperación de Japón se tomará al menos dos años y que la segunda mitad del año próximo podría ser el año de la recuperación. Se entiende que la tan ansiada transformación de su sistema no se puede realizar de un día para otro pero tampoco puede ser postergada por más tiempo. El optimismo del resto de los países de Asia podría ser una contribución potencial al crecimiento económico. Pero su anticonformismo es más potente. Los asiáticos, aunque optimistas hacia el futuro, no se sienten satisfechos con las circunstancias actuales. Nadie parece complacido. Los gobiernos deben seguir de cerca los requerimientos sociales de sus poblaciones, de lo contrario, la insatisfacción aunada al descontento, pueden ser explosivas y desestabilizar el sistema. No debe olvidarse que cualquier política o programa económico centrado en la maximización de la eficiencia en los negocios y el regreso del capital mientras ignora lo social, es equivocado. La presente crisis ha enseñado que los mercados de capitales no deberían ser abiertos demasiado rápidamente en países que carecen de instituciones financieras fuertes y controles prudentes. Quizás se debe aceptar que controles de capital limitados y temporales, aunque pueden ser peligrosos, algunas veces son necesarios. Quizás ha llegado el momento de crear algunas normas, en el ámbito internacional, que disciplinen estos capitales volátiles. Véase el caso de China e India, países con controles de capital, que están enfrentando la crisis financiera mejor que otros, porque no son tan vulnerables a los éxodos de capital. Si deben producirse reformas, ellas deben comenzar porque los países suministren datos económicos y financieros reales y detallados por ejemplo al FMI, y si ellos revelan debilidad estructural, el FMI debe decirlo. Una crisis "pequeña" detectada a tiempo es mejor que una más grande detectada demasiado tarde. Recientemente el Director del FMI, Michael Camdessus reconoció que "el FMI no fue debidamente informado acerca de los movimientos de capital a corto plazo y que (reconociendo sus propias responsabilidades y errores) la institución debió haber supervisado mejor los sectores financieros en los países en crisis. Esto en gran parte ocurrió porque sus autoridades no ofrecieron los datos ya sea porque no los tenían o porque no quisieron mostrarlos pues eran demasiado preocupantes".(42) Los Estados Unidos y Europa deben estar conscientes que esta crisis los pone a riesgo también(43), aun en contra de las declaraciones optimistas de algunos dirigentes bancarios. Con Japón en dificultad ellos son los únicos motores de liquidez mundial. Quizás sea tiempo que disminuyan las tasas de interés para estabilizar los sistemas bancarios y estimular la demanda. En definitiva, la crisis ha expuesto las debilidades del sistema económico internacional, pero ellas pueden ser superadas si cada uno de sus miembros asume sus responsabilidades. Mar Notas: 1.- Según datos de la Agencia para la Planificación Económica Japonesa (EPA), el PIB de Japón se contrajo 0,7% con respecto al trimestre que finalizó en junio de 1998. Esto representa una caída de 2,6% de la tasa anual; se produjo un descenso de 4,6% de los gastos de capital del sector privado y un descenso de 6,2% en las inversiones privadas en construcción de viviendas; los ingresos de los jefes de familias cayeron a una tasa anual de 0,8% durante octubre de 1998 mientras que los gastos particulares se redujeron en 1% ("Se contrae la economía japonesa por cuarto trimestre consecutivo, "El Universal en línea", 4-12-98) Regresar 2.- Y del grupo de países con máxima confiabilidad económica prevista, la de triple A, Japón fue incluido en el nivel inferior AA1. La motivación: "En consideración de las medidas adoptadas hasta ahora y para el futuro inmediato - explicó Moody's - la deuda pública interna parece destinada a aumentar a mediano plazo a un nivel incompatible con el rating AAA". ("Avvenire" del 18-11-98, p. 16) Regresar 3.- El Producto Interno Bruto de Japón en 1995 fue de 5.110.5 millardos de dólares (Página Web Embajada de Japón en Italia. http:// www.ambasciatajp.it) Regresar 4.- Por ejemplo en Indonesia las tasas de interés alcanzan casi un 60%, mientras que en Japón son menos del 1 % Regresar 5.- Bruno Costi: "Ascesa e caduta del Sol Levante", "Il Tempo della Cultura", 15-7-98. Regresar 6.- Kenichi Ohmae: "Not another Hashimoto, Please!", "Newsweek", 27-07-98, p. 19. Regresar 7.- Japón ha prestado aproximadamente $124 billones a los países asiáticos. Regresar 8.- "Giappone: Allentato il credito per rilanciare l'economia", "L'Osservatore Romano", 11-9-98, p. 2. Regresar 9.- "Mega-Bankruptcy shakes Japan". "Herald Tribune", 28-9-98, p. 1-17. Regresar 10.- "L'Osservatore Romano", 4-10-98, p. 2. Regresar 11.- "Avvenire" del 17-11-98, p. 15. Regresar 12.- "Se desplomó el mercado de bonos de Japón", "El Universal en línea", 15-12-98. Regresar 13.- Keizo Obuchi: 61 años. Ministro de Relaciones Exteriores del anterior Gobierno. Ha servido en el Parlamento desde 1963, cuando heredó el puesto de su padre, a la edad de 26 años, convirtiéndose en el Diputado japonés más joven. Regresar 14.- La Cámara Alta, Cámara de los Consejeros, tiene poderes limitados con respecto a la Cámara Baja, Cámara de los Representantes, y su mitad es renovada cada tres años. - El Partido Liberal Demócrata sometió al juicio de los electores 61 puestos, obteniendo sólo 44; - El Partido Democrático del Japón (de centro-izquierda), sometió a juicio 18 cargos, obteniendo 25; - El Partido Comunista subió de 6 a 15. Fueron derrotados: - El Partido Social Democrático (que había estado aliado con el Partido Liberal Demócrata) descendió de 12 a 5 puestos, - El "Komei", apoyado por los budistas, vio reducirse sus miembros de 11 a 9. ("L'Osservatore Romano" del 13.07.98, p. 1).Regresar 15.- El Partido Liberal Demócrata actual es el heredero del Partido liberal que en 1949, en un Japón sometido a la tutela estadounidense, con la guía de Shigeru Yoshida, se impuso como mayor formación del primer gobierno después de la guerra. En las elecciones de 1952 el partido accede al poder y tres años después se funde con el Partido Democrático japonés cambiando el nombre por el de Partido Liberal Demócrata. Desde entonces el partido asumió el poder fundando su longevidad en dos columnas: la alianza con los Estados Unidos y una estrecha alianza entre poder político y mundo empresarial. Golpeado por deserciones y sobre todo por los escándalos que involucraron a personajes del partido y ambientes financieros a ellos cercanos, el Partido Liberal Demócrata perdió el liderazgo en 1993, en favor de una coalición guiada por Morihiro Hosokawa. Sin embargo, continuó siendo la mayor fuerza política del país y el año sucesivo, formó un gobierno de coalición con los ex adversarios socialistas. No obstante las dimisiones de elementos importantes y las divisiones, hoy el partido - mayoría en la Cámara de Representantes, pero minoría en la de los Consejeros - sigue representando la base del balance de la vida política de Japón. Regresar 16.- El nuevo líder del partido fue escogido por los miembros del partido Liberal Demócrata de las dos cámaras del Parlamento, pero la clave de las maniobras no fueron los individuos sino las facciones. Todos los miembros del Parlamento japonés pertenecen a una de las cinco facciones. Puesto que los miembros de las facciones normalmente votan como un bloque, el líder de la facción asume un gran poder. Takeshita es el padre de la más grande facción, con 91 miembros; Nakasone es el líder de otra con 61 miembros, y el ex Primer Ministro Kichi Miyazama reina sobre otra con 82 miembros. Estos líderes "detrás de la escena" son llamados los "shoguns de la sombra" y detentan más poder que los exPresidentes en los EE.UU. Su larga experiencia en el Parlamento les da una influencia considerable. Este fenómeno es también un efecto del Confucianismo y el respeto por la ancianidad ("Japan Leaders' dilemma: Save economy, or save themselves","International Herald Tribune", 15-7-98, p. 1-15. "Japan: Leaving it to the old man" "The Economist" 1-8-98, p. 56-57). Regresar 17.- "Avvenire", 11-7-98, p. 2. Regresar 18.- Los Estados Unidos y Japón firmaron el 28-4-98, que precisa el apoyo logístico que se conceden sus dos ejércitos en el marco de una cooperación militar reforzada. Firmado por Albright y el entonces canciller japonés, Keizo Obuchi, este acuerdo forma parte del pacto militar bilateral revisado en septiembre de 1997 para ampliar la cooperación bélica entre Tokio y Washington.Y establece una cooperación estrecha en transporte, abastecimiento de alimentos y de carburantes, y asistencia a las operaciones de mantenimiento de la paz bajo auspicios de las Naciones Unidas. El nuevo marco para la cooperación militar nipo-norteamericana se centra en las situaciones de emergencia en "zonas cercanas a Japón que ejercen una influencia importante sobre la paz y la seguridad de Japón". China, otros vecinos de Japón y la oposición japonesa criticaron la revisión del marco de cooperación militar, que databa de 1978. Parte de la oposición estima que el fortalecimiento de la cooperación militar con Estados Unidos viola el espíritu de la Constitución aprobada tras la guerra, que prohíbe al país recurrir a la fuerza para solucionar diferendos internacionales. Confrontados a la irritación de China, ni Japón ni los Estados Unidos han precisado con exactitud el área geográfica incluida en la expresión "zonas cercanas a Japón" ("EE.UU y Japón refuerzan lazos militares", El Nacional, 29-04-98) Regresar 19.- "Avvenire",11-7-98, p. 2. Regresar 20.- "El Nacional", 18-08-98. Regresar 21.- Según un informe de Dai-Ichi Mutual Life Insurance, difundido el 28-3-98, por la agencia de noticias Efe, la cifra de desempleados en nueve países de Asia (excluida China) totalizará 21,5 millones de personas. El estudio de este gabinete estratégico analiza la evolución del empleo en Hong Kong, Indonesia, Japón, Malasia, Filipinas, Corea del Sur, Singapur, Taiwan y Tailandia. El informe revela que en 1998 crecerá el desempleo en el sudeste de Asia una media de 3,2 puntos, lo que situará la tasa media en torno al 7,7%. La economía de Indonesia será la más afectada ya que la desocupación crecerá 11,4 puntos y afectará a alrededor de 10,3 millones de personas. Regresar 22.- Bill Powell: "The great betrayal", "Newsweek", 3-8-98, p. 21-22. Regresar 23.- Las compañías de la industria pesada, por ejemplo, han reducido su fuerza de trabajo casi a la mitad en los últimos 25 años. Firmas gigantes como Mitsubishi y la Nippon Steel, que poseían 80.000 empleados con beneficios completos han reducido este número a aproximadamente 40.000 empleados. La caída de la demanda interna ha sido devastadora para las compañías japonesas. Teikoku Databank Ltd., una compañía de investigación, ha informado que 1.534 corporaciones japonesas quebraron en agosto, un incremento de un 15.4 % en relación con 1997. Las compañías dejaron deudas por 1.01 trillones de yenes, un incremento de un 49 % desde el año pasado ("International Herald Tribune", 19-9-98, p. 16) Regresar 24.- La encuesta fue realizada por "The Angus Reid Organisation", una compañía canadiense, en 29 países, durante los meses de mayo - junio 1998. Aproximadamente 16.000 adultos fueron entrevistados. Se les hicieron dos preguntas: 1.- si esperaban que la situación mejoraría después de un año; 2.- si creían que sus hijos gozarían de mejores condiciones de vida de las que ellos actualmente disfrutan. El máximo eran 100 puntos. ("The Economist", 18-08-98, p. 58.) Regresar 25.- Japón obtuvo el puesto 29 (el último) con 12 puntos. Regresar 26.- Anne Swardson: "Will Crisis sink World Economy?, "International Herald Tribune", 2-9-98, p. 11-15 Regresar 27.- Ibid Regresar 28.- Sin embargo, "Los "länder" orientales - según ha declarado Klaus Werner, del Instituto para las Investigaciones Económicas de Halle (declaraciones publicadas en "Bild am Sonntag") -, en 1997 han exportado a Rusia mercancías por un valor de 3 millardos y 200 millones de marcos, que equivalen a la productividad de aproximadamente 50.000 puestos de trabajo". La conclusión es lógica: "Si disminuyen los negocios con Rusia todos estos puestos se perderían". Gerald Russer, Jefe de la Cámara de Industria y Comercio local, explica que en 1997 los negocios con Rusia aumentaron en un 57% respecto al año anterior, 140 industrias han invertido en ese país". Una alarma también fue lanzada por la Cámara de Comercio de Hamburgo: "En 1997 la ciudad exportó a Rusia mercancías por un valor de 1 millardo y 600 millones de marcos, con un aumento del 100 % respecto a 1996. Actualmente son muchas las haciendas afectadas por la crisis" ("Avvenire", 9-9-98, p. 15) Regresar 29.- Robert J. Samuelson: "A global mess, and the leaders don't seem to know what to do", "International Herald Tribune", 2-9-98, p. 6. Regresar 30.- El Director del FMI, Michael Camdessus, indicó en una entrevista a "Financial Times" que este organismo ha reducido las previsiones de crecimiento de la economía global de un 3,1% del año pasado a un 2% para este año. El porcentaje más bajo desde la recesión de 1980 y 1981 ("International HeraldTribune", 18-9-98, p. 16) Regresar 31.- El Secretario y el Subsecretario del Tesoro, el Secretario de Defensa y el Presidente de la Reserva Federal sostuvieron que EE.UU. debería entregar 14,5 millardos de dólares al FMI y 3,5 millardos de dólares para un fondo de estabilización de emergencia (Larry Downing/Reuters: Greenspan: crisis asiática afectaría a América Latina, El Universal, 31-1-98. Regresar 32.- "El Universal en línea", 04-12-98. Regresar 33.- "Avvenire", 13-9-98, p. 4. Regresar 34.- "Clinton calls for urgent world meeting to face "biggest financial challenge", "International Herald Tribune", 15-9-98, p. 16. Regresar 35.- Bretton Woods estableció una estructura para la estabilidad y el crecimiento de la postguerra en la que los gobiernos miembros declaraban tasas fijas de intercambio monetario basadas en el dólar y en su libre convertibilidad en oro, las cuales serían sólo alteradas en caso de "desequilibrios fundamentales". Se buscaba prevenir las devaluaciones competitivas. El FMI fue creado para otorgar créditos a los gobiernos en dificultad, de manera de reducir o eliminar los peligros de devaluación de las monedas. Este sistema de estabilidad monetaria fue destruido en 1971 por la administración Nixon, con la suspensión de la convertibilidad del dólar en oro, su subsecuente devaluación y el paso general a una fluctuación libre de las tasas de intercambio. Regresar 36.- Pareciera difícil que el políticamente debilitado Presidente tenga éxito en obtener la aprobación del Congreso. De hecho, un Comité de la Cámara de Representantes se negó a aprobar (la primera semana de septiembre de 1998) US$ 18 billones para el FMI, tratando de forzar a la institución a introducir cambios drásticos en sus políticas. Otros países han indicado que no proveerán fondos al FMI hasta que lo hagan los EE.UU. Regresar 37.- Malasia, por orden del para entonces Primer Ministro, Mahatir, impuso un control a la entrada y salida de capitales, y un régimen de cambio fijado no por el mercado sino por el Estado. El gobierno de Hong Kong intervino en el mercado de capitales comprando acciones en la Bolsa para sostenerla artificialmente; Taiwán, economía sana pero afectada por la volatibilidad de los capitales, está impidiendo las ventas al descubierto y ha renunciado a reducir el gasto público y está lista para abrir un déficit equivalente a la mitad de su balanza para un programa de obras públicas destinadas a apoyar la demanda interna. Asi mismo ha ordenado a los fondos de pensión adquirir acciones nacionales, si la Bolsa cayese nuevamente; Corea ha impuesto un veto a la venta de la Kia Motors, fábrica de automóbiles sana pero afectada por la falta de crédito, que los especuladores extranjeros querían comprar a un precio muy bajo; Rusia se ha declarado en bancarrota, negándose a pagar los aproximadamente 55 mil millones de dólares que los acreedores extranjeros le habían prestado (Maurizio Bloner: "Globalizzazione ferita nel casinó mondiale", "Avvenire", 23-9-98, p. 1-5). Regresar 38.- Este grupo de presión publica anualmente un informe sobre el índice de corrupción. El informe de este año se intitula: "corruption perceptions index" del "anti- corruption group Transparency International", publicado el el 22-9-98 (midió la corrupción del sector público tal como es percibida por los agentes de negocios en 85 países, en base a los datos de diferentes organizaciones, entre ellas: el Banco Mundial, la Unidad de Inteligencia Económica y el Foro Económico Mundial) Indonesia y Nigeria se distinguieron como los dos países más corruptos, al igual que Honduras, Paraguay y Camerun. ("International Herald Tribune", 23-9-98, p. 13-14). Regresar 39.- Reginald Dale: "Crisis stills apologists for corruption", International Herald Tribune, 29-9-98, p. 13. Regresar 40.- "Reginald Dale": Hold the Obituary, Capitalismo Is Alive and Well, "International Herald Tribune", 18-9-98, p. 15. Regresar 41.- Pedro García Otero: "Japón en la encrucijada económica y social (I)", El Universal, 24-08-98. Regresar 42.- "IMF admits making errors in Asia Crisis", Herald Tribune, 24-9-98, p. 13. Regresar 43.- Según ha informado el Departamento de Comercio Americano el déficit comercial de los Estados Unidos aumentó en un 2,1 % al pasar de US$ 13.6 billones en junio a US$ 13.9 billones en Julio de este año. Las exportaciones cayeron en 1.3 %; las exportaciones de Alemania a Japón cayeron 11,7 % en la primera mitad de este año, según lo informado por la Oficina de Estadísticas de este país; (International Herald Tribune, 18-9-98, p.1-13) Regresar |
